BOKSLUTKOMMUNIKÉ Q4 2022/2023

ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION

Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid räkenskapsårets utgång till 32 procent (30) och avkastning på sysselsatt kapital till 22 procent (20). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 66 procent (69).

Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 36 procent (34). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 19,25 SEK (14,60). Koncernens nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 4 107 MSEK (3 747) exklusive pensionsskuld om 218 MSEK (314). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,7 (0,9).

Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 2 113 MSEK (1 452) per 31 mars 2023.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under verksamhetsåret till 1 911 MSEK (1 121). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 1 204 MSEK (1 139). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 192 MSEK (125) och avyttringar av anläggningstillgångar uppgick till 9 MSEK (9). Återköp av egna aktier uppgick till 31 MSEK (0) och återköp av köpoptioner uppgick till 58 MSEK (37). Inlösta och utfärdade köpoptioner uppgick till 41 MSEK (47). Utdelning till moderbolagets aktieägare uppgick till 485 MSEK (323), vilket motsvarar 1,80 SEK (1,20) per aktie. Utdelningen betalades under det andra kvartalet.   

Medarbetare
Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare till 3 911, vilket kan jämföras med 3 556 vid räkenskapsårets ingång. Under räkenskapsåret har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 250. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 781.

Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.

Aktieslag Antal aktier Antal röster Andel i % av kapital Andel i % av röster
A-aktie, 10 röster per aktie 12 885 744 128 857 440 4,7% 33,1%
B-aktie, 1 röst per aktie 259 908 240 259 908 240 95,3% 66,9%
Totalt antal aktier före återköp 272 793 984 388 765 680 100,0% 100,0%
Varav återköpta B-aktier -3 229 272 1,2% 0,8%
Totalt antal aktier efter återköp 269 564 712

Addtech har fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 2 610 980 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,1 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.

Utestående program Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av tot. aktier Lösenkurs per option Lösenkurs per aktie Lösenperiod
2022/2026 825 910 825 910 0,3% 180,10 180,10 8 sep 2025 - 10 jun 2026
2021/2025 768 070 768 070 0,3% 214,40 214,40 9 sep 2024 - 11 jun 2025
2020/2024 250 000 1 000 000 0,4% 538,10 134,53 4 sep 2023 - 5 jun 2024
2019/2023 4 250 17 000 0,0% 321,80 80,45 5 sep 2022 - 2 jun 2023
Totalt 1 848 230 2 610 980

 

Förvärv och avyttring

Under perioden 1 april till 31 december 2022 har följande förvärv genomförts; Intertrafo Oy, Finland, Arruti Group, Spanien, samt Allied Insulators Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Energy. Electric Control Systems Automation AS, Norge, C.K. Environment A/S, Danmark, Gotapack International AB, Sverige, samt Advanced Valve Solutions B.V., Nederländerna, till affärsområdet Process Technology. Impulseradar Sweden AB, Sverige, till affärsområdet Industrial Solutions. 

Den 2 januari förvärvades MCS Europe Group B.V., Nederländerna, till affärsområdet Automation. MCS är en ledande leverantör av produkter och tjänster för industriella mobilnätverk samt industriell loT i Nederländerna och Belgien. Bolaget har 19 anställda och omsätter cirka 7 MEUR. 

Den 10 januari förvärvades Drivhuset AB, Sverige, till affärsområdet Industrial Solutions. Drivhuset är en ledande leverantör av frekvensomriktare på den svenska marknaden. Bolaget erbjuder även andra centrala komponenter till elektriska drivsystem såsom motorstyrningar och mjukstartare. Bolaget har 7 anställda och omsätter cirka 35 MSEK. 

Förvärvskalkylerna för de förvärv som ingick i perioden 1 april 2021 till 31 mars 2022 har fastställts slutgiltigt. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. De från och med räkenskapsåret 2021/2022 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:

Förvärv 2021/2022 Tillträde Förvärvad andel, % Nettoomsättning, MSEK* Antal
anställda*
Affärsområde
ESi Controls Ltd., Storbritannien April, 2021 100 95 15 Energy
Hydro-Material Oy, Finland April, 2021 100 50 5 Industrial Solutions
IETV Elektroteknik AB, Sverige Maj, 2021 100 80 38 Energy
AVT Industriteknik AB, Sverige Maj, 2021 100 70 42 Automation
EK Power Solutions AB, Sverige Juli, 2021 100 40 25 Electrification
KZ moder AB, Sverige Juli, 2021 100 100 29 Process Technology
Finnchain Oy, Finland Juli, 2021 90 70 20 Process Technology
Tritech Solutions AB, Sverige Augusti, 2021 100 60 8 Automation
Systerra Computer GmbH, Tyskland September, 2021 100 95 16 Automation
ABH Stromschienen GmbH, Tyskland Oktober, 2021 100 100 22 Electrification
Ko Hartog Verkeerstechniek B.V., Nederländerna Oktober, 2021 100 80 18 Energy
Jolex AB, Sverige November, 2021 100 20 1 Electrification
Fey Elektronik GmbH, Tyskland Mars, 2022 90 570 160 Electrification
Förvärv 2022/2023 Tillträde Förvärvad andel, % Nettoomsättning, MSEK* Antal
anställda*
Affärsområde
Intertrafo Oy, Finland April, 2022 100 30 15 Energy
Electric Control Systems Automation AS, Norge April, 2022 100 75 31 Process Technology
Impulseradar Sweden AB, Sverige April, 2022 88 80 27 Industrial Solutions
C.K. Environment A/S, Danmark Maj, 2022 100 40 14 Process Technology
Arruti Group, Spanien Juni, 2022 100 280 90 Energy
Gotapack International AB, Sverige Juli, 2022 100 25 5 Process Technology
Allied Insulators Ltd., Storbritannien Augusti, 2022 100 75 15 Energy
Advanced Valve Solutions B.V., Nederländerna December, 2022 100 140 27 Process Technology
MCS Europe Group B.V., Nederländerna Januari, 2023 100 75 19 Automation
Drivhuset AB, Sverige Januari, 2023 100 35 7 Industrial Solutions
Förvärv 2023/2024 Tillträde Förvärvad andel, % Nettoomsättning, MSEK* Antal
anställda*
Affärsområde
INDAG Maschinenbau GmbH, Tyskland April, 2023 90 55 40 Process Technology
Clyde Holding Ltd., Storbritannien April, 2023 100 150 49 Process Technology
Feritech Global Ltd., Storbritannien Maj, 2023 90 55 21 Industrial Solutions
Electrum Automation AB, Sverige Juni, 2023 100 80 22 Electrification
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten.

 

 

Om samtliga förvärv med tillträde under räkenskapsåret hade genomförts 1 april 2022 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 995 MSEK, rörelseresultat med 125 MSEK och periodens resultat efter skatt med 90 MSEK.

Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 140 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 189 MSEK.

Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under räkenskapsåret uppgår till 10 MSEK (10) och redovisas i posten försäljningskostnader.

Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat räkenskapsåret positivt med 40 MSEK (8). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.

De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:

2022/2023 2021/2022
Verkligt värde
MSEK
Totalt Totalt Fey Elektronik GmbH Övriga förvärv
Immateriella anläggningstillgångar 529 541 170 371
Övriga anläggningstillgångar 38 29 11 18
Varulager 155 317 174 143
Övriga omsättningstillgångar 389 387 83 304
Uppskjuten skatteskuld/skattefordran -120 -136 -51 -85
Övriga skulder -187 -300 -94 -206
Förvärvade nettotillgångar 804 838 293 545
Goodwill 1) 523 536 169 367
Innehav utan bestämmande inflytande 2) -28 -56 -46 -10
Köpeskilling 3) 1 299 1 318 416 902
Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet -131 -142 -4 -138
Avgår ej utbetald köpeskilling -152 -170 -43 -127
Påverkan på koncernens likvida medel 1 016 1 006 369 637
1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen.
2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill.
3) Köpeskilling anges exklusive transaktionskostnader för förvärven.

 

Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under räkenskapsåret uppgick till 83 MSEK (64) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 676 MSEK (-31). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettotillgångar uppgick vid räkenskapsårets utgång till 124 MSEK (-350).

 

Denna webbplats använder cookies

Genom att fortsätta att surfa på denna webbplats samtycker du till vår användning av cookies. Ta reda på mer genom att läsa vår sekretesspolicy.